Debt Advisory

Finanzierungsbedarf kann in unterschiedlichen Situationen entstehen. Egal ob Ihr Unternehmen einen organischen Wachstums- oder Akquisitionskurs verfolgt, eine Refinanzierung oder Rekapitalisierung ansteht. Bis hin zu einer Restrukturierung sind wir die richtigen Ansprechpartner für Sie. Auch für unabhängige Analysen zur Finanzierungsstruktur stehen wir zur Verfügung. Wir beraten unabhängig und transparent.

Debt Advisory – Auf einen Blick

 

Finanzierungsumfeld in Deutschland und Europa

Finanzierungsumfeld in Deutschland und Europa

Wir zeigen aktuelle Entwicklungen des Kreditvergabeverhalten der europäischen Banken, Zinsentwicklungen und ausgewählte wirtschaftliche Indikatoren. Das PDF aktualisieren wir quartalsweise für Sie.

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Unsere Debt Advisory Leistungen

Wir verstehen unsere Mandantschaft und unser Handwerk. Zu jeder Ihrer Herausforderungen finden wir die passende Lösung.

Bewertung und Analyse der bestehenden Finanzierungsstruktur sowie Ermittung eines indikativen Ratings ("CredaRate") inkl. Ableitung einer langfristigen und tragfähigen Finanzierungsstruktur für ihre unternehmerischen Aktivitäten.

Umsetzung von (Re-)Finanzierungsprozessen (u.a. Konsortialfinanzierungen, LBOs, KfW, Factoring etc.) durch Abwicklung und Steuerung eines kompetitiven Bieterprozesses zwischen Kreditgebern (Erstellung RfP, Info Memo) sowie Begleitung und Beratung bei Term-Sheet und Kreditverhandlungen).

Beratung und Unterstützung bei finanzierungsrelevanten Sonderthemen in Zusammenhang mit der bestehenden Finanzierung (u.a. Bankenreporting, Vertragsanpassungen, Einhaltung Covenants, Waiver und Refinanzierungsmöglichkeiten, Debt Compliance Management etc.).

Wir unterstützen Sie!

Unser Debt Advisory Team besteht aus Finanzierungsspezialisten mit langjähriger Erfahrung. Wir unterstützen mit unserem tiefgehenden Finanzierungs-Know-How Unternehmen in sämtlichen Phasen eines (Re-)Finanzierungsprozesses. Neben der Optimierung, Strukturierung und Umsetzung einer konkreten Finanzierung entwickeln wir mit Ihnen eine langfristige und tragfähige Finanzierungsstruktur für Ihre unternehmerischen Aktivitäten. Für Sie schaffen wir über unser Netzwerk Zugang zu traditionellen und alternativen Finanzierungspartnern und entlasten Ihre Managementressourcen.

Success Stories

Ratingerstellung und Refinanzierung bilateraler Kreditlinien

Ratingerstellung und Refinanzierung bilateraler Kreditlinien

Ausgangssituation
Es ging um die Analyse eines bestehenden Kreditengagements und die Erarbeitung eines individuellen Finanzierungskonzeptes. Bestehende Betriebsmittellinien sollten refinanziert und neu strukturiert werden.
Herausforderungen
Die Corona-Pandemie und damit verbunden Schließungen des Einzelhandels prägten die Geschäftsentwicklung von Intersport.
Unser Beratungsansatz
Neuer Ratingbericht und Vorschlag für eine neue Finanzierungsstruktur. Neugestaltung der Bankenansprache und Auswertung der Angebote. Verhandlungsbegleitung.
Ergebnis
Schaffung von Finanzierungssicherheit, Verbesserung der Zins- & Konditionenstruktur auf ein marktgerechtes Niveau sowie Vereinbarung ausreichender Baskets.

Refinanzierung und Einführung eines Factoring-Programms

Refinanzierung und Einführung eines Factoring-Programms

Ausgangssituation
Es geht um ein internationales Verpackungsunternehmen, das seit 2014 über einen Konsortialkredit finanziert wurde. Dieser sollte refinanziert und neu strukturiert werden.
Herausforderungen
Schaffung von Planungsunsicherheit und Herstellung von Zukunftsfähigkeit. Zusammenstellung eines Bankenkonsortiums inkl. Aufnahme neuer Banken in das Konsortium.
Unser Beratungsansatz
Ist-Analyse der Finanzierungsstruktur, Ratingsimulation und Berechnung einer Verschuldungskapazität. Entwicklung einer neuen, Strategie-kompatiblen Finanzierungsstruktur. Koordination des neuen, angepassten Finanzierungsprozesses und detaillierte und maßgeschneiderte Verhandlungsbegleitung. Durchführung der neuen Finanzierung, Begleitung des Signings und Closings.
Ergebnis
Erfolgreiche Platzierung eines syndizierten ESG-linked Konsortialkredites unter Einbindung von Bestands- und Neubanken und damit SChaffung langfristiger Finanzierungssicherheit. Verbesserte Zins- & Konditionenstruktur, Vereinbarung ausreichender Baskets, Headroom in den Covenants und mögliche Ausweitungen des Kreditvolumens. Realisierung eines Factoring-Programms für Deutschland und Ungarn.

Refinanzierung des bestehenden Konsortialkreditvertrags und Ausweitung bilateraler Linien

Refinanzierung des bestehenden Konsortialkreditvertrags und Ausweitung bilateraler Linien

Ausgangssituation
Der bestehende Konsortialkredit sollte vorzeitige refinanziert und verlängert werden, um die Durchfinanzierung über das Jahr 2024 hinaus sicherzustellen (Going Concern). Zudem benötigte das Unternehmen aufgrund der guten Auftragslage eine erhöhtes Kreditvolumen von mind. EUR 100,0 Mio.
Herausforderungen
Erhöhung des Konsortialkredites und Sicherstellung der Finanzierung durch Erweiterung des Bestandsbankenkreises in einem anspruchsvollen Marktumfeld, welches durch Lieferengpässe, steigende Inflation und einem erhöhten Zinsniveau geprägt war.
GT Beratungsansatz
Die Rating- und Bonitätsanalyse diente als Aufsatzpunkt für die Strukturierung eines neuen Konsortialkredites, maßgeschneidert für das Unternehmen und unter Berücksichtigung der zukünftigen Unternehmensstrategie. Dabei wurde auch auf die Vereinbarung ausreichender Baskets und ausreichenden Headrooms in den Covenants geachtet. Koordination des gesamten Prozesses in enger Abstimmung mit dem zuständigen Management inklusive der Durchführung eines Market Sounding sowie die Begleitung der Bankengespräche und Verhandlungen bis hin zum Signing/Closing.
Ergebnis
Die Nutzung des breiten Grant Thornton Netzwerkes führte zu einer erfolgreichen Anwerbung von insgesamt 5 neuen Banken und somit zu einer erfolgreichen Platzierung eines syndizierten ESG-linked Konsortialkredites mit einer Überzeichnung des ursprünglich angestrebten Kreditvolumens. Mit einer Laufzeit von bis zu 5 Jahren steht dem Unternehmen jetzt - nach bisher 70,0 Mio. Euro – ein Volumen von bis zu 140 Mio. Euro zur Verfügung. Zusätzlich konnten bilateralen Linien i.H.v. EUR 15,0 Mio. (Bar- und Avalllinie) vereinbart werden.
Wir sind sehr zufrieden mit der professionellen und strukturierten Vorgehensweise. Die von uns gewünschte Transparenz wurde hergestellt, unsere Verhandlungsposition gestärkt und die angestrebten Ergebnisse konnten alle erreicht werden. Wir danken dem Grant Thornton-Team ganz herzlich für die Zusammenarbeit und den großartigen Einsatz.
Andreas Fichtner, Ressortleiter Finanzen Intersport
An dem Grant Thornton Debt-Advisory Team um Herrn Schneider schätze ich sehr, dass von Beginn an ein klares und realistisches Zielbild abgegeben wird. In unserem gemeinsamen Prozess konnten alle gesetzten Ziele erfüllt oder übertroffen werden.
CFO Internationales Verpackungsunternehmen
Grant Thornton hat uns auf sehr strukturierte und professionelle Arbeitsweise dabei unterstützt, unseren Konsortialkreditvertrag frühzeitig, mit einem deutlich höheren Volumen zu refinanzieren. In Zeiten eines anspruchsvollen Marktumfeldes konnten wir den Refinanzierungsprozess, trotz ambitionierter Zeitschiene, erfolgreich zum Abschluss bringen. Vielen Dank an das Team von Grant Thornton, für die Unterstützung und die jederzeit angenehme Zusammenarbeit.
Franziska Schwenk Director Treasury & Assurance bei der R. Stahl AG

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