Viele Branchen und Industrien in Deutschland wurden durch die hohe Inflation und den Ukraine-Krieg mit all seinen Folgen im Jahr 2022 stark belastet. Materialengpässe und Schwierigkeiten in der Lieferkette dauern spürbar an, zudem kehren immer mehr Staaten zu protektionistischen Maßnahmen zurück. Für das kommende Jahr erwartet der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (German Council of Economic Experts) für die deutsche Wirtschaft ein unverändert schwieriges Umfeld.
Die Liquiditätssicherung stellte dabei auch im Jahr 2023 die größte Herausforderung für Treasurer in vielen multinationalen Großkonzernen, Mittelstandsunternehmen oder familiengeführten Betrieben dar und wird auch zukünftig eine erhebliche Relevanz einnehmen. Die gestiegene Inflation sowie Zinsen und die Energiekrise, die sich vor allem in energieintensiven Industrien widerspiegelt, haben wiederholt deutlich gemacht, dass ein vorausschauendes Liquiditätsmanagement unabdinglich ist.
Die Digitalisierung im Treasury zur Vorhersage von Liquiditätsströmen in Echtzeit und die Intensivierung der Kommunikation mit deren Core-Banken, für Investitionen in vernetzte Technologien und Automatisierung, sind nur wenige von vielen Optionen, die Unternehmen bei der Bewältigung von Liquiditätsproblemen in ihrer jeweiligen Branche nutzen sollten.
Eine grundsätzliche Voraussetzung zur Sicherstellung von Liquidität ist nicht nur eine vollumfänglich funktionierende Treasury oder Cash Management Funktion, sondern auch folgende Maßnahmen:
Kurzfristig:
- Anpassung der Finanzierungsstruktur an die aktuelle Situation oder auch Refinanzierung (zukunftsorientierter Liquiditätscheck)
- Erstellung einer validen Liquiditätsplanung auf Wochen-/Monatsbasis, Einschätzung des aktuellen und zukünftigen Liquiditätsbedarfs (behelfsweise in Excel abgebildet)
- Aufbereitung einer validen Cash-Flow-Kalkulation
- Working Capital Maßnahmen (z. B. Aufbau einer Payment Factory)
Mittelfristig:
- Verschlankung und Automatisierung bestehender Prozesse, durch die Einführung und Nutzung digitaler Technologien (z. B. Treasury Management Software, 360T)
- Aufsetzen einheitlicher Group-Policies
- Überlegungen hinsichtlich des Austauschs bestehender Kernbanken
- Überlegungen hinsichtlich Anpassungen der Cash Pool Strategie
- FX- und Zinsmanagement
Langfristig:
- Vorantreiben der Digitalisierung und Nachhaltigkeit, angepasst an aktuelle und regulatorische Marktgegebenheiten
Praxishinweis
Das Treasury Advisory Services Team von Grant Thornton in Deutschland unterstützt Sie beratend rund um alle Liquiditätsthemen sowie Digitalisierungs- und Auswahlprozesse in den Bereichen Cash Management und Treasury. Sprechen Sie uns gerne an!
