In den vergangenen Jahren hat die Digitalisierung nahezu aller Lebensbereiche zu einem exponentiellen Wachstum in den Sektoren der Künstlichen Intelligenz (KI/AI) und der Cyber Security geführt. So versiebenfachten sich die weltweiten Investitionen von Unternehmen in AI von 2015 bis 2022 und für die Zukunft wird ein jährliches Marktwachstum (CAGR) von 28 Prozent für AI (bis 2030) und 11 Prozent (bis 2028) für Cyber Security prognostiziert.
Weiterhin sind beide Bereiche zunehmend miteinander verflochten, da KI-gestützte Technologien eine entscheidende Rolle bei der Abwehr von Cyberbedrohungen spielen. Laut einer Umfrage planen in Deutschland 7 von 10 Unternehmen KI für Cyberabwehr einzusetzen.
Diese Dynamik hat eine Welle von Fusionen und Übernahmen (M&A) ausgelöst, da Unternehmen strategische Allianzen suchen, um ihre Position in diesen kritischen Märkten zu stärken. Als Beispiele für solche strategischen Allianzen sind folgende Vorreiter-Transaktionen anzusehen, durchgeführt durch die Leitunternehmen der Industrie:
- Google und Mandiant: Im Jahr 2022 erwarb Google die Cybersecurity-Firma Mandiant für 5,4 Milliarden US-Dollar. Diese Übernahme stärkte Googles Cloud-Sicherheit und erweiterte ihre Fähigkeiten im Bereich der Bedrohungserkennung und -abwehr. Mandiant brachte eine Fülle von Cybersecurity-Intelligenz und eine erfahrene Expertenmannschaft mit, die Google in seine bestehenden Sicherheitsdienste integrieren konnte.
- Microsoft und RiskIQ: Microsoft akquirierte im selben Jahr RiskIQ, ein Unternehmen, das sich auf Bedrohungsintelligenz und Angriffserkennung spezialisiert hat. Diese Übernahme ermöglichte es Microsoft, seine Sicherheitsprodukte zu verbessern und umfassendere End-to-End-Sicherheitslösungen anzubieten.
- Palo Alto Networks und Demisto: Ein weiteres bemerkenswertes Beispiel ist die Übernahme von Demisto durch Palo Alto Networks im Jahr 2019. Demisto war führend im Bereich der Security Orchestration, Automation, and Response (SOAR), und die Übernahme für 560 Millionen US-Dollar ermöglichte es Palo Alto Networks, ihre automatisierten Reaktionsfähigkeiten auf Cyberbedrohungen zu erweitern.
Treiber für M&A-Aktivitäten
Technologische Synergien: Unternehmen suchen nach Möglichkeiten, ihre technologischen Fähigkeiten zu erweitern und zu integrieren. KI kann die Effizienz und Wirksamkeit von Cyber Security-Lösungen erheblich steigern, indem sie Bedrohungen in Echtzeit erkennt und darauf reagiert. Fusionen und Übernahmen ermöglichen es Unternehmen, fortschrittliche KI-Algorithmen und Cyber Security-Lösungen zu kombinieren, um umfassendere und robustere Produkte anzubieten.
Marktzugang und -expansion: Durch M&A-Aktivitäten können Unternehmen neue Märkte erschließen und ihre geografische Präsenz ausweiten. Besonders in der Cyber Security-Branche, die stark von regionalen Vorschriften und Compliance-Anforderungen geprägt ist, bieten Übernahmen eine schnelle Möglichkeit, Zugang zu neuen Märkten zu erhalten und regulatorische Hürden zu überwinden.
Talentakquisition: Der Fachkräftemangel in den Bereichen KI und Cyber Security ist ein weiterer wichtiger Treiber für M&A-Transaktionen. Durch Übernahmen können Unternehmen nicht nur technologische Ressourcen, sondern auch wertvolle Talente und Expertise gewinnen, die auf dem offenen Markt schwer zu finden sind.
Wichtige M&A-Transaktionen
Diese Treiber sind auch Hintergrund von aktuellen Transaktionen:
Bechtle und Planet AI: Im Oktober 2023 beteiligte sich Bechtle mit 51 Prozent an dem KI-Unternehmen Planet AI. Das Unternehmen besteht bereits seit 2015 und ist auf digitale Dokumentenanalyse und Prozessautomatisierung fokussiert. Durch die Mehrheitsbeteiligung möchte Bechtle Europas führendes IT-Systemhaus werden.
Vectra AI und Siriux Security Technologies: Anfang 2022 übernahm Vectra AI den Anbieter von Identitäts- und SaaS-Bedrohungsmanagement Siriux Security Technologies. Vectra wird die Technologien von Siriux nutzen, um seine Kunden bei der Konfiguration und Erkennung von Bedrohungen in Cloud-Identitäts- und SaaS-Anwendungen zu unterstützen.
Diese Transaktionen verdeutlichen den Trend, KI für Zwecke der CybeSecurity zu nutzen und dies in Form von Unternehmenszukäufen zu erreichen. Doch nicht nur für Strategen ist der KI- und Cyber Security-Bereich attraktiv, auch die Investorenwelt hat ein Interesse daran.
Thomas Bravo und Darktrace: Für 5,3 Milliarden US-Dollar übernahm die US-amerikanische Beteiligungsgesellschaft den Cyber Security-Anbieter Darktrace, welcher KI zum Erkennen von und Reagieren auf Cyberbedrohungen nutzt.
Der Zuwachs an Private Equity Investitionen und die allgemein rasante Wertentwicklung im M&A Markt für KI und Cyber Security ist eindrucksvoll:
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Quelle: Pitchbook
Zukunftsaussichten
Die M&A-Aktivität im Bereich KI und Cyber Security wird voraussichtlich weiter zunehmen. Angesichts der steigenden Komplexität und Häufigkeit von Cyberangriffen sowie der kontinuierlichen Weiterentwicklung von KI-Technologien, werden Unternehmen weiterhin nach strategischen Partnerschaften suchen, um ihre Sicherheitsinfrastrukturen zu stärken und innovative Lösungen zu entwickeln.
Die Integration von KI in Cyber Security-Lösungen ist noch lange nicht abgeschlossen. Zukünftige Akquisitionen könnten sich auf spezialisierte KI-Firmen konzentrieren, die sich auf spezifische Aspekte wie maschinelles Lernen, Predictive Analytics oder Natural Language Processing (NLP) spezialisiert haben. Ebenso könnten Cyber Security-Unternehmen, die sich auf aufkommende Bedrohungen wie Quantencomputing oder Internet of Things (IoT) konzentrieren, attraktive Ziele für Übernahmen sein.
Fazit: Integration von KI in Cyber Security ist Schlüsselfaktor für Unternehmen
Die Verschmelzung der Bereiche Künstliche Intelligenz und Cyber Security durch M&A-Aktivitäten ist ein strategischer Imperativ für Unternehmen, die in einer zunehmend vernetzten und bedrohten digitalen Landschaft erfolgreich sein wollen. Die Synergien, die durch solche Transaktionen entstehen, bieten sowohl technologischen als auch marktwirtschaftlichen Mehrwert und tragen dazu bei, robustere und effektivere Sicherheitslösungen zu entwickeln. In einer Welt, in der Cyberbedrohungen ständig zunehmen, bleibt die Integration von KI in die Cyber Security ein Schlüssel zur Sicherung unserer digitalen Zukunft.
